YPF volvió al mercado con fuerza . La petrolera estatal cerró este jueves una de las emisiones corporativas más relevantes del último tramo del año, con una demanda sólida y una tasa de corte que confirmó el apetito por crédito argentino de alta calidad.
La compañía recibió ofertas por u$s 235 millones , en una señal clara de que el mercado primario sigue abierto para los emisores con buenos fundamentos.
Finalmente, YPF decidió adjudicar u$s 194 millones, un monto que supera ampliamente las expectativas iniciales y consolida el regreso sostenido de las grandes empresas al financiamiento voluntario.
Del total adjudicado , u$s 169 millones corresponden a “new money” , es decir, dólares frescos que ingresarán directamente a la caja de la compañía para fortalecer su plan financiero, según confirmaron fuentes del mercado a El Cronista .
Los u$s 25 millones restantes surgieron de inversores que aprovecharon la opción de canje de instrumentos previos, refinanciando vencimientos en condiciones más competitivas.
La tasa de corte del 7% terminó ubicándose en línea con el rango esperado para un emisor como YPF y muy cerca del rendimiento base que ostentan las energéticas líderes en sus operaciones recientes.
Para analistas del mercado, el pricing confirma dos tendencias: una mejora concreta en las condiciones financieras locales y la continuidad de un rally corporativo que se sostiene aun con spreads globales en niveles históricamente bajos.
