El mercado se enciende con tasas más bajas, dólar planchado y rally de acciones

El mercado argentino arrancó la semana con una inyección de optimismo . El ala económica del Gobierno siguió negociando con bancos internacionales un crédito adicional que permitirá recomprar deuda, acumular reservas y bajar más rápido el riesgo país . Al mismo tiempo, la nueva ala política , encabezada por Manuel Adorni y Diego Santilli , se reunió con gobernadores para debatir reformas tributarias y laborales .
Bonos en alza y riesgo país en caída libre
Este lunes fue una jornada brillante para los mercados. Los bonos soberanos argentinos subieron con fuerza , lo que provocó una baja de 44 unidades en el riesgo país , que cerró en 603 puntos básicos , su nivel más bajo en los últimos diez meses .
Las acciones también vivieron su propio rally: la Bolsa de Buenos Aires subió 3,1% , y los ADRs argentinos en Nueva York treparon hasta un 10% , impulsados por el incipiente acuerdo comercial con Estados Unidos , que permitiría reducir aranceles para exportar productos al mercado norteamericano. Entre los destacados del día: YPF, Telecom, Loma Negra, Bioceres y Pampa Energía.
Tasas más bajas y crédito más barato
El Banco Central aflojó los encajes bancarios y redujo la tasa que cobra en su ventanilla de liquidez , lo que contagió a todo el sistema financiero.
Las tasas de créditos personales y plazos fijos siguieron bajando : los plazos fijos grandes cayeron del 43% al 41%, y los bancos líderes pagan apenas 24% anual a 30 días, la más baja del año. Incluso volvieron las ventas de autos con tasa 0%, un indicio de reactivación del consumo.
Dólar en baja y reservas en alza
En el mercado cambiario, todos los dólares bajaron al mismo tiempo : el oficial retrocedió a $1.450,65, el MEP cayó $27,45 y el contado con liqui bajó casi $13.
El Banco Central no intervino y sumó reservas por US$142 millones . Solo el blue se movió en sentido contrario, subiendo $10 hasta $1.425.
En paralelo, el ministro Luis Caputo evalúa acelerar el crawling peg del 1% al 1,5% mensual , una señal de mayor flexibilidad cambiaria de cara a enero, cuando se paguen los vencimientos de Bonares y Globales.
Contexto internacional favorable
En Estados Unidos, tras el shutdown más largo de la historia , se alcanzó un principio de acuerdo entre el Capitolio y la Casa Blanca sobre el Presupuesto presentado por Donald Trump, lo que trajo alivio global y empujó al alza a las commodities.
El petróleo subió 0,6%, los metales preciosos volaron, y los granos mostraron mejoras en Chicago —en especial el trigo—, aunque en Rosario hubo bajas en todos los rubros. Hasta el Bitcoin se contagió del entusiasmo, con un salto del 2,9%.